“專(zhuān)精特新”4大重點(diǎn)企業(yè),穩(wěn)增長(zhǎng)目標(biāo)下,“電力設(shè)備”的曙光將至?至暗時(shí)刻已過(guò),曙光就在眼前,這或許是電力設(shè)備行業(yè)最大的期望了。
回顧去年,電力板塊的行情在相對(duì)收益方面明顯、但絕對(duì)收益卻難做;且由于電力的供需形勢(shì),二產(chǎn)成為拖累;但各大電力企業(yè)在盈利表現(xiàn)方面,或許已到好時(shí)機(jī)了。近日,世界首個(gè)電力高壓大容量低頻換頻站——229千伏亭山換頻站,已正式在杭州富陽(yáng)區(qū)春灣新城通電投運(yùn),該換頻站的通電應(yīng)用也使得在220千伏電壓等級(jí)電氣量的頻率得到可控轉(zhuǎn)換,從而將在2023年使得柔性低頻輸電項(xiàng)目的整體投運(yùn)邁出關(guān)鍵性的一步。而這也將在短期走向穩(wěn)增長(zhǎng),為什么會(huì)這樣說(shuō)呢?其一是在2023年我國(guó)的GDP目標(biāo)為5%左右,而這意味著所有部門(mén)必須是馬力開(kāi)足,且政府消費(fèi)將進(jìn)一步加碼、還有居民消費(fèi)也得回到4%—5%的趨勢(shì)線上,那么房地產(chǎn)的投資、基建投資、制造業(yè)的投資都將得到一定量的增長(zhǎng);其二則是在電源投資角度,因?yàn)槠渚邆淠嬷芷诘膶傩裕跃托枰?、核、風(fēng)、光要齊發(fā)力才可;最后就是在電網(wǎng)投資的角度了,由于電網(wǎng)投資更為側(cè)重于配電環(huán)節(jié),那么信息化、市場(chǎng)化、以及外部化就尤為重要了。而這也就將面臨長(zhǎng)期抗通脹的情況:之所以這樣說(shuō),也是因?yàn)樵谡麄€(gè)通脹的大環(huán)境下,電力、以及上游資源等短久期資產(chǎn)將有望得到價(jià)值重估;那么在電價(jià)方面,整個(gè)市場(chǎng)化的程度在不斷提升、并且新型的電力系統(tǒng)成本已在逐步體現(xiàn);并且在電力現(xiàn)貨市場(chǎng)方面,也體現(xiàn)出了現(xiàn)貨市場(chǎng)的重要性以及建設(shè)完善的緊迫性也在日益凸顯,從而使得在中長(zhǎng)期交易上需要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)來(lái)發(fā)現(xiàn)價(jià)格。
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